Иван Андреевич (diente_de_lion) wrote,
Иван Андреевич
diente_de_lion

Вторая ребалансировка

Пришло время подвести итоги второго года жизни моего портфеля, а так же рассказать о его второй ребалансировке, которую я провел вчера. В этот раз начнем с изучения изменения стоимости активов, входящих в состав портфеля.

Актив Стоимость единицы актива
2017 2018 Изменение
VTI $122.08 $142.93 +$20.85 +17.1%
VNQ $80.54 $75.99 -$4.55 -5.6%
VWO $39.05 $48.32 +$9.27 +23.7%
TLT $116.89 $119.14 +$2.25 +1.9%
IEF $103.88 $102.22 -$1.66 -1.6%
IAU $11.59 $12.73 +$1.14 +9.8%


Хорошо заметно, что год выдался очень удачным для акций, как для американских, которые подросли на 17.1%, так и для акций развивающихся стран, которые и вовсе выросли на 23.7%. На третьем месте в этот раз золото, подросшее за год на 9.8%, что тоже очень неплохо. Второй год продолжают топтаться на месте облигации, как долгосрочные (+1.9%), так и среднесрочные (вообще -1.6%). Снова не порадовала недвижимость, опять падение, в этом году еще на 5.6%. Но в целом все выглядит позитивно: падения активов небольшие, рост напротив чаще значительный.

С хорошими предчувствиями взглянем на результаты второго года жизни портфеля.

Актив Количество
(2017)
Полная стоимость Дивиденды Итого Изменение
2017 2018 Изменение
VTI 10 $1220.8 $1429.3 +$208.5 $20.5 1.7% $1449.8 +$229.0 +18.8%
VNQ 15 $1208.1 $1139.9 -$68.3 $47.9 4.0% $1187.8 -$20.4 -1.7%
VWO 32 $1249.6 $1546.2 +$296.6 $29.3 2.3% $1575.5 +$325.9 +26.1%
TLT 11 $1285.8 $1310.5 +$24.8 $33.8 2.6% $1344.3 +$58.5 +4.5%
IEF 6 $623.3 $613.3 -$10.0 $11.5 1.8% $624.8 +$1.5 +0.2%
IAU 52 $602.7 $662.0 +$59.3     $662.0 +$59.3 +9.8%
Итого   $6190.3 $6701.2 +$511.0 $142.9 2.3% $6844.1 +$653.9 +10.6%


Наибольший вклад в рост портфеля ожидаемо дали акции. Рекордные дивиденды снова принесла недвижимость (4%), но в этот раз даже это не смогло полностью компенсировать потерю в стоимости. Неожиданно хорошие дивиденды (2.6%) принесли долгосрочные облигации. Все остальные тоже на уровне (кроме, традиционно, золота - с него дивидендов нет совсем), в среднем за год получили 2.3% дивидендов. Рекордный итоговый рост (с учетом дивидендов) на 26.1% показали акции развивающихся стран, единственное падение на -1.7% показала недвижимость, остальные все в плюсе.

Итого за год все активы портфеля выросли на $511 и принесли диведендов $142.9, что в сумме составило $653.9 прироста. Относительно размера портфеля на начало года рост составил +10.6%. Для моего весьма умеренного порфеля это - очень большой рост. Если инфляцию доллара принять примерно за 2%, то чистый рост стоимости портфеля составил около +8%. Очень хороший результат. Жаль, сумма сама по себе весьма небольшая.

Следующий шаг - пополнение и ребалансировка. Пополнял я портфель в этом году тремя "траншами": 100 злотых, 1000 рублей и 9000 злотых. Первые два провел в порядке эксперимента, третий - уже всамделишное пополнение. 100 злотых я поменял на $29.28 с комиссией $2, 1000 рублей - на $17.51 уже с комиссией $2.6, 9000 злотых - на $2647 с комиссией $2 и еще 33 гроша осталось. Итого пополнился на $2687.19. Плюс еще $22.73 оставалось с прошлой ребалансировки и, как было сказано выше, на $142.9 было получено за год дивидендов. Итого сумма для перераспределения между активами портфеля составила $2852.82. (Должна была бы составить. Но реально я где-то все же обсчитался и фактически для покупки активов у меня вчера было $2853.02, но не велика разница.)

Вот план ребалансировки, составленный моей программой. (Сумма свободных денег введена была с некоторой ошибкой, но на результат фатально это не повлияло.)



Перед тем как приступать к покупке активов нужно перевести всю наличность в доллары США. Когда я делал это первый раз, я мучался и вручную открывал сделки на форексе - этого совершенно не требуется. Правильно это делается через окно Account вкладки Classic Trading.



Далее нужно было аккуратно провести 6 сделок по покупке активов. Как и в прошлый раз провести 6 сделок и ни в одной не накосячить я не смог. Случайно место пяти TLT купил только один. Пришлось еще четыре докупать второй сделкой и терять на этом необязательные $2 комиссии. Еще интересный момент, всю дорогу из-за небольших колебаний цен моя программа металась между двумя очень близкими оптимальными вариантами портфеля. Один вариант был с VWO+7/IEF+4 (как на картинке выше), другой вариант был с VWO+8/IEF+3. Я составлял первый вариант портфеля и после покупки четырех IEF вдруг получаю такую картину.



"Купил 4? теперь одну продай!" - как бы заявила программа. Ну приехали. Пришлось запретить ей проводить операции с IEF.



Окончательно после ребалансировки осталось $2.4 (и 33 гроша еще). Ниже список проведенных сделок.



И, наконец, табличка с состоянием портфеля на момент сразу после его ребалансировки.

Актив Количество (2018) Полная стоимость Доля
VTI 13 $1858.1 19.5%
VNQ 25 $1899.8 19.9%
VWO 39 $1884.5 19.8%
TLT 16 $1906.2 20.0%
IEF 10 $1022.2 10.7%
IAU 76 $967.5 10.1%
Итого   $9538.2 100%


В таком виде портфель и отправляется в свое третье плавание по волнам фондовых рынков. Следующая плановая ребалансировка - через год.

upd (15.03). Подумалось еще, что может быть интересно свести в одну табличку рост портфеля по годам и заодно прикинуть средний прирост за год.

2016 2017 Всего Среднее
3.8% 10.6% 14.7% 7.13%


Кроме того, забыл вчера написать, что наконец занялся вопросом уплаты налогов с доходов портфеля. Конкретно в этом году я подал декларацию на уплату 41 злотого с доходов от ценных бумаг. Ничего, в общем-то, сверхъестественного, но упомянуть об этом лишним не будет.
Tags: портфель
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 2 comments